Рынок труда неожиданно слабый — у S&P 500 лучшая неделя с апреля, SpaceX почти вернулась к цене IPO
Отчёт по занятости за июль вышел заметно хуже прогноза: американские работодатели сократили 23 000 рабочих мест — против ожидавшегося прироста в 83 000. Уровень безработицы при этом немного снизился, до 4,1%, но на фоне сокращения доли участия в рабочей силе, а не роста занятости; июньская цифра также была пересмотрена вниз. Рынок расценил это как сигнал того, что ФРС может повременить с повышением ставки — несмотря на то что новый председатель ФРС Кевин Уорш неоднократно называл борьбу с инфляцией главным приоритетом центробанка. На этом фоне S&P 500 вырос на 0,6%, до рекордных 7758 пунктов — второй рекорд за неделю, Nasdaq Composite прибавил 1,3%, Dow — 0,3% (+152 пункта); по итогам недели индексы показали лучшую динамику с апреля.
Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до 4,65% (с 4,67% на закрытии четверга), а сразу после публикации отчёта опускалась до 4,60%, пока трейдеры пересчитывали вероятность повышения ставки. Снижение доходностей поддержало акции, чувствительные к стоимости кредита.
Главным героем дня снова стала SpaceX: акции взлетели на 15,8–16%, продлив вчерашнее ралли на 6%. Здесь сошлись сразу два фактора — техническое снятие ограничений на продажу акций (в четверг в свободное обращение поступило 900 млн бумаг) и повышение рейтинга от Argus Research до уровня «Покупать»: аналитики сослались на быструю отдачу от инвестиций компании в ИИ-инфраструктуру — тот самый рост капзатрат, который неделей ранее пугал рынок. После того как акции на этой неделе опускались до рекордного минимума на фоне первого квартального отчёта, двухдневный отскок вернул бумагу почти к цене июньского IPO — $135.
Досталось внимания и другим компаниям, отчитавшимся на неделе. Palantir прибавила 10,3%, продолжая рост после сильных результатов за второй квартал и повышенного прогноза на 2026 год. Airbnb взлетела на 17%, до максимума с начала 2022 года, возглавив рост среди компаний S&P 500; Atlassian — на 35%, после того как отчётность превысила прогнозы Уолл-стрит; Microchip Technology — на 14%; Cloudflare — на 6%. В противоположную сторону двигались Sandisk (−3,7%) и Western Digital (−3,8%) — они продолжили снижение после разочаровавших четверговых отчётов, а акции Berkshire Hathaway немного просели в преддверии собственной публикации результатов.
Остальные мегакапитализированные технологические компании в пятницу в основном росли: лидером стала Tesla (+3%), акции Nvidia прибавили более 2%, Broadcom — почти 2%. Индекс полупроводникового сектора PHLX вырос на 2,6% на фоне уверенного роста Intel, Marvell Technology и других производителей чипов.
Нефть тем временем немного просела: фьючерсы на WTI снизились до $77 за баррель — инвесторы ждут новостей о возможной сделке между США и Ираном об открытии Ормузского пролива для судоходства. Цены росли два предыдущих дня на фоне неопределённости вокруг сделки, но остаются заметно ниже пиковых уровней около $94, зафиксированных две недели назад, когда напряжённость между Ираном и США была выше. Золото прибавило более 2%, до около $4400 за унцию — вблизи двухмесячных максимумов, биткоин немного подрос, до $65 000.